【ETF介紹】iShares AOA:內建資產配置功能的ETF-懶人投資的救星 !


最近寶可孟會開始整理之前在Pressplay上公開發表的文章,以簡單易懂的方式,讓大家理解美股投資的眾多標的。第一篇文章要跟大家分享的,就是iShares 的AOA。


本文難度:★★★★

之前有粉絲在詢問寶可孟:「能否多多介紹美股ETF呢?我覺得寶可孟的介紹非常清楚。」既然大家有需求,寶可孟就再來挑幾攤不錯的標的,介紹給大家。在所有的ETF中,其實有專為懶人一族規畫的產品,你不用去做股債比配置,它都內建在產品中了,你要做的就是「買進並且持有」就好。是不是跟大家總是追尋一張「無腦神卡」的訴求很相似呢?今天要分享的,是有內建「資產配置」功能的配息ETF-AOA,還有它的兄弟姊妹-AOR、AOM、AOK。

先來聊聊兩個基本觀念:

一、什麼是資產配置?

資產配置,故名思議就是把自己的錢用一定的比例分配進去股票跟債券,以達到風險控管的效果。因為股票跟債券在市場上是「負相關」的產品,當你的股票上漲時,債券的價格就會下跌;當你的股票下跌時,債券的價格相對的就會上漲,是故稱之前「負相關」。

依自己對市場風險的承受度來做資金的調配,就是所謂的「資產配置」。如果你對於市場下跌 = 資產縮水有極大的恐懼,代表你的風險承受度比較低,那麼你就應該多放一點資產在債券上面;如果你是年輕人,敢衝敢賺不怕賠,你的股票比例就要再高一點。

有沒有一定的配置準則呢?基本上以110減去年齡數字做為一個比例原則,像寶可孟35歲,比例就是 110-35=75為股票投資比例,剩下的25則是投資債券,因此達到75:25的比例。這個比例會因為年紀的增長而有改變動,正好符合屆齡退休人士的風險需求。比如說,寶可孟預計70歲退休、要開始來提領我的資產配置當退休金使用,此時我的資產配置比例已經來到:110-70 = 40為股票比例,剩下的就是60投入在債券,因此來到40:60的比例。老年的寶可孟資產,不論是面對金融風爆時,它的抗跌性都是比年輕時的風險還要來好。有興趣的朋友可以參考此文,我有更詳細的說明。今天要介紹的AOA,就是把「投資比例」內建在ETF裡面的神奇工具。

第二個要理解的,就是AO-家族的四大兄弟姊妹:


二、iShares推出AO-系列產品的差別在哪?


從以下圖片即可得知這四支ETF最大的不同之處:

圖片來源
AOK(iShares核心保守配置ETF):股債比-30:70
AOM(iShares核心穩建配置ETF):股債比-40:60
AOR (iShares核心成長配置ETF):股債比-60:40
AOA (iShares核心積極配置ETF):股債比-80:20

這四支ETF恪遵「資產配置比例」的指導原則,在產品中律定比例,並且在每年10月自動進行再平衡。對於消費者來說,這絕對是最簡單無腦的選擇。因為你只要根據自己的風險承受度,挑選一支買即可。如果您的風險承受度夠高,也想趁年輕時,利用「時間」為自己的資產產生「複利」的效果,那麼AOA就是很適合的標的。


同理,這個個兄弟姊妹分配在不同大型股ETF、中小型ETF中,皆有不同比例,整體投資超過12000支以上的股票,風險分散性是非常足夠的;面對股市的「黑天鵝事件」,則是由債券的比例來進行防禦。債券比例愈高,抗跌性愈強。

了解完這兩個基本觀念,我們就要來深入介紹本篇文章的主角-AOA:


三、一圖秒懂AOA


AOA的詳盡分析,僅提供給早先加入Pressplay付費會員研讀,請登入您的Pressplay會員點選付費專案,以研究完整文章。

  • 重點一:總費用比率
  • 重點二:年化報酬率
  • 重點三:組成成份股

以上三個重點,可以讓你簡單比較出適合自己的投資標的。


提問1:我適合哪一檔AO-系列?
提問2:可以在哪購買AOA?

以上兩個提問的答案,也可以在完整文章中找到解答。


【結論】

如果您踏入國際市場,其實在美國有更多物美價廉、成本低到不可思議的產品等著你。同樣是投資,你為什麼甘願在台灣被多收十幾倍的成本呢?你買東西都知道要最便宜的產品買,為何ETF就不願意挑便宜的買呢?挑信用卡也知道要選高回饋的卡來刷,那投資產品為什麼不買高報酬率的呢?


產品過去的表現不代表未來績效,唯一我們能夠掌把的就是內部成本,成本愈便宜,將來複利的威力才會顯現。

以上文章為寶可孟本人的市場研究心得,不代表買進建議。AOA是否適合自己,得依自己的風險承受度來做決定,謹慎理財!

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